Vxx Trading Strategie

Meta Trader Expert Adviseur Die voortdurend veranderende ETF en ETN mark het dit baie maklik vir die gemiddelde kleinhandel handelaar om toegang tot baie ander markte wat gebruik word om gereserveer word vir professionele handelaars het gemaak. Met dat nuwe beskikbaarheid het 'n groot instroming van strategieë en idees kom vir kwantitatiewe benaderings tot hierdie markte. Die skepping van die VXX ETN voorsien kleinhandel handelaars die vermoë om markonbestendigheid handel. Handelaars wat gebruik word om die VIX net gebruik as 'n algemene markaanwyser is nou in staat om werklik te handel wat aanwyser. Die VXX maak handel wisselvalligheid 'n opsie vir kleinhandel handelaars. Jay Wolberg gee ons 'n unieke idee vir 'n handel strategie. Jay Wolberg uit Trading Volatiliteit gepubliseer 'n strategie vir die handel die VXX gebaseer op seine van die VXX Weeklikse Roll Yield (wrang) en sy 10-dag eenvoudig bewegende gemiddelde. Die reëls vir hierdie idee is baie eenvoudig: Daar is twee van hierdie handel strategie: 1) wat kort VXX / UVXY (of lank XIV / SVXY) wanneer die wrang is onder sy bewegende gemiddelde, en 2) om 'n lang VXX / UVXY (of kort XIV) wanneer die wrang is bo sy bewegende gemiddelde. Hy gee aan ons met sy back testing parameters: Ek van die ontstaan ​​van VXX (2009/01/30) deur 2013/12/10. Besluit punte gemaak met behulp van die dag se sluitingsprys data (individuele bedrywe in die ontleding kan hier besigtig word). Jay se kort kant opbrengste lyk baie belowend: Vir net kort VXX: Maar sy lang kant opbrengste sondaars t winsgewend: Vir net lank VXX: Soos jy kan sien, lyk die kort kant van hierdie strategie om 'n voorsprong te hê, maar die lang kant doesn t nogal stapel. Jay gaan voort deur middel van histogramme wat die opbrengste van individuele bedrywe aan te meld. Hy stel ook voor dat baie van die lang kant ambagte begin winsgewend, maar dan het terug hul winste en verander in 'n effense verlies. Sy teorie is dat die implementering van 'n sleep stop daardie winste sou beskerm en dienste van 'n suksesvolle lang kant strategie. Benewens die toevoeging sleep tot stilstand kom, sou ek ook nuuskierig om te sien hoe die toevoeging van 'n lang termyn tendens filter die opbrengs sal 'n impak. Ek wonder hoeveel van sy verloor ambagte plaasgevind aan die verkeerde kant van die 100 of 200 dae eenvoudige bewegende gemiddelde. Weereens, ons het 'n strategie wat gebruik kan word ontwikkel tot iets uniek en winsgewend te maak. Maar op hierdie punt is dit basies net 'n interessante idee. Oor Ons Daaglikse Indicators Ons hou 'n hele paar verskillende aanwysers vir verhandeling wisselvalligheid ETPs (Exchange-Verhandelde Produkte). Elke aanwyser is 'n sein based strategie wat ons toelaat om te identifiseer en handel saam met direksionele tendense. Deur gebruik te maak-sein gebaseer aanwysers wat ons in staat om objektief in ons handel bly en foute wat ontstaan ​​as gevolg van die maak van emosie-gebaseerde besluite te verminder. Na aanleiding van ons strategieë eenvoudig behels handel sekuriteite in dieselfde rigting van die aanwyser. Dit beteken die aankoop van 'n sekuriteit wanneer die aanwyser positiewe raak, en die verkoop van 'n sekuriteit (en die koop van die inverse) wanneer die aanwyser draai negatief. Elke aanwyser neem daagliks lesings van mark data na die afsluiting. Die aanwyser waardes word dan gepubliseer op 'n stel van meters op ons daaglikse voorspelling bladsy en per e-pos aan intekenare. Indien enige aanduiding van rigting verander en snellers 'n koop of verkoop sein, is outomatiese e-pos kennisgewings ook gestuur om enige intekenare wat wil dat waarskuwing ontvang. Dubbele Strategieë Vir Trading VXX XIV Ons bied tans twee strategieë wat van toepassing is op die handel kort termyn VIX termynmark ETPs, soos VXX, XIV, en SVXY. Elkeen van hierdie strategieë neem 'n ander benadering vir die maksimalisering van winste. Omdat geen enkele strategie is perfek en die mark is inherent onvoorspelbaar, gebruik ons ​​die twee strategieë gelyktydig te vergoed vir swak punte in elk van die strategieë om onttrekkings te verminder en uit te stryk opbrengste oor maande en jare. 1) VXX Vooroordeel strategie - Ons Vooroordeel strategie is gebou met behulp van VIX termynmark data saam met 'n komponent wat onderliggende momentum veranderinge in die term struktuur monitor. - 'N positiewe waarde dui op 'n koopsein vir VXX, terwyl 'n negatiewe waarde dui op die verkoop sein (en 'n koopsein vir XIV). 2) Volatiliteit Risiko Premium (CRE) strategie - Ons CRE strategie is 'n variasie van 'n algemeen gebruikte aanwyser vir die meet vorentoe geïmpliseer wisselvalligheid versus werklike wisselvalligheid. - 'N positiewe waarde dui op 'n koopsein vir XIV, terwyl 'n negatiewe waarde dui op die verkoop sein (en 'n koopsein vir VXX). - Gekombineerde CRE VXX Vooroordeel strategie - Ons koop XIV of VXX net vir die VXX Vooroordeel en CRE seine saamstem oor die rigting vir die handel. - As hulle nie saamstem nie, die portefeulje is in kontant (ongeveer 30 van die tyd). Dop Performance Die mees onlangse ses maande van 'n voorspelling is altyd beskikbaar op ons daaglikse voorspelling bladsy. Ons backtested resultate sluit ontleding van data sedert VIX termynmark begin handel, en word hieronder opgesom. Jaargrondslag persent wins / verlies backtested resultate vir elkeen van ons strategieë gebruik met XIV VXX word in die volgende tabel. Vir maatstaf vergelyking doeleindes, 'n portefeulje bestaande uit 'n koop en hou benadering in XIV is ingesluit in die regter kolom (Nota: Daaglikse pryse vir VXX en XIV voor die aanvang befonds is afgelei van die werklike VIX termynmark data). Disclaimer: Trading hierdie strategieë is riskant. Lees asseblief ons Algemene Voorwaardes vir meer bykomende disclaimers. Die jaarlikse wins / verlies van data kan gevisualiseer in die grafiek hieronder. Die meeste mense wat VXX handel besef dat dit gesigte konstante wind van voor gekry wat veroorsaak word deur 'n term struktuur wat in contango ongeveer 90 van die tyd. Maar iets wat jy dalk nie weet nie, is hoe groot dat wind van voor is op enige gegewe tyd. Om jou te help met hierdie ek het die weeklikse roll opbrengste vir 'n kort termyn en med termyn VIX termynmark sekuriteite op die bladsy VIX Futures Data gepos. Vir meer inligting oor waar hierdie getalle vandaan kom, nog steeds onder lees. VXX voorbeeld van die prestasie van die eerste en tweede maand VIX toekoms. Maar die werklike dollar gewig van elke maand gehou word deur VXX verander elke dag as iPath rolle voortdurend hul portefeulje om te teiken 'n konstante volwassenheid gemiddelde futures volwassenheid van 1 maand. Jy kan die huidige status van die gewigte op die iPath webwerf te besigtig. Opsomming van die rol proses soos omskryf in iPath se 200 bladsy VXX prospektus: 1) Aan die begin van die rol tydperk al die gewig toegeken aan die eerste maande kontrak. 2) Op elke daaropvolgende sakedag 'n fraksie van die eerste maand VIX futures hou verkoop en 'n gelyke veronderstelde bedrag van die tweede maand VIX termynmark is gekoop. Die hoeveelheid gekoop / verkoop, hang af van die aantal werksdae in die rol tydperk (die aantal dae wissel, maar gemiddeldes uit tot ongeveer 21). 3) Die volgende roll tydperk begin nadat al die gewig van die voorkant maand verkoop is en die ou tweede maand VIX termynkontrak word die nuwe eerste maand VIX termynkontrak. Hierdie proses het 'n meetbare uitwerking op die prys van VXX afhangende van die termyn struktuur. Wanneer die term struktuur is in contango: - Aan die einde van elke dag VXX n hoeveelheid eerste maand aandele moet verkoop en dit te vervang met 'n hoeveelheid tweede maand aandele teen 'n hoër waarde. Die koop hoog, verkoop lae scenario resultate is 'n negatiewe rol opbrengs van die fonds. Wanneer die term struktuur is in backwardation: - Aan die einde van elke dag VXX n hoeveelheid eerste maand aandele moet verkoop en dit te vervang met 'n hoeveelheid tweede maand aandele teen 'n laer waarde. Die koop laag, verkoop hoog scenario resultate is 'n positiewe rol opbrengs van die fonds. Die werklike waarde van die rol opbrengs hang af van die verskil tussen en 1 en 2 maande (groter verskil groter rol opbrengs) en die aantal dae in die rol tydperk (meer dae, kleiner rol opbrengs). Jy kan die presiese waarde van die daaglikse roll opbrengs te bereken, maar 'n redelike benadering word verkry deur die gebruik van 21 dae vir die aantal werksdae in die rol tydperk. Dieselfde proses geld vir inverse VIX futures produkte. Met die oog op die waarde van die rol opbrengs vir die omgekeerde produkte (XIV / SVXY) verkry, net verander 'n negatiewe teken hierbo om 'n positiewe, of andersom. In my handel, ek wil in staat wees om voordeel te trek uit hierdie rol opbrengs neem deur die hou van sekuriteite wat 'n groot positiewe rol opbrengs het, sodat my beplande tydperk vir ambagte op die einde van weke. Daarom, in plaas van op soek na 'n daaglikse rol opbrengs Ek verkies om te kyk na die weeklikse roll opbrengs verkry uit te vermenigvuldig die daaglikse roll opbrengs met 5 ( 'n ander benadering). Jy kan 'n soortgelyke benadering tot die rol opbrengs vir ZIV (omgekeerde med termyn VIX futures) met behulp van 4 en 7 maande futures benader. Die resultate van hierdie berekeninge is wat ek het wat op die bladsy VIX Futures Data. Om die rol opbrengs waardes paar konteks gee, onder I gelys die gemiddelde, min, Max, en standaardafwyking van die weeklikse roll opbrengste vir XIV (afgelope 9 jaar) en ZIV (afgelope 5 jaar) ve: Vrae V: Wanneer gaan die rol tydperk begin A: die rol tydperk begin op die Dinsdag voor die maandelikse CBOE VIX Futures Settlement Datum (die Woensdag val 30 kalender dae voor die SP 500 opsie verstryking vir die volgende maand.) V: Hoekom dink jy benader die weeklikse roll opbrengs A : jy kan nader aan die werklike waarde van die weeklikse roll opbrengs van die fonds te kry as jy Gemiddeld daaglikse roll opbrengs waardes vir die afgelope 5 dae saam. Maar omdat ek omgee veel meer oor die rol opbrengs vorentoe as wat dit was in die verlede het ek besluit om die vorentoe skatting gebruik.